와이씨켐, CB발행 90억 자금확보...“리픽싱없고 콜옵션 100%”

[이데일리 신하연 기자]반도체 소재기업 와이씨켐(112290)은 90억원 규모의 전환사채(CB) 발행을 결정, 조달 자금은 반도체 소재 연구개발 및 운영 자금 등에 사용할 예정이라고 16일 밝혔다.

전일 공시에 따르면 해당 CB의 전환가액은 2만 217원이며 시가 하락에 따른 전환가 리픽싱이 없다. 표면이자율은 0%, 만기이자율은 2.5%이며 만기일은 2027년 1월 17일이다.

회사측은 “회사와 주주들에게 유리한 조건에 전환사채를 발행하게 됐다”며 “주주들의 자산 가치 보호를 위해 시가 하락에 따른 리픽싱(전환가액 조정) 조항이 없고 100% 콜옵션이 있어 회사가 전량 상환하거나 소각 가능하다”고 설명했다.

다수의 사모펀드(PEF)들이 재무적 투자자(FI)로 참여하며, 조달 자금은 반도체 소재 연구개발 및 운영 자금 등에 사용된다. 납입일은 이달 17일이다.

회사 측은 주식 전환에 따른 지분 희석 우려를 감안해 향후 전환사채의 완전 상환을 계획하고 있다. 이를 위해 매도청구권(콜옵션) 100%를 행사할 수 있는 조건을 적용했다. 향후 금융비용 절감과 자금 조달 다변화를 위한 결정이라는 설명이다.

와이씨켐 관계자는 “콜옵션 100% 행사를 통해 완전 상환을 목표로 하고 있어 전환사채 발행에 따른 지분 희석 우려는 없다”며 “이번 전환사채 발행은 효율적인 자금 조달로 와이씨켐의 성장 가능성을 극대화하고 안정적인 재무 구조를 유지하기 위한 전략의 일환”이라고 설명했다.